Ciclul de conversie a numerarului (CCC - cash conversion cycle)
From Tradepedia
Cuprins:
Definitie
Numarul de zile necesare unei companii pentru a-si recupera sumele cheltuite in procesul operational.
Se calculeaza dupa formula „durata de pastrare a stocurilor” + „durata de recuperare a creantelor” – „durata de plata a furnizorilor”. Explicatia este urmatoarea: Stocurile de materii prime sunt detinute o perioada (durata de pastrare a stocurilor) pana la transformarea lor in produse finite, dupa care mai dureaza o perioada (durata de recuperare a creantelor) pana cand produsele finite, odata vandute, genereaza un flux de intrare de numerar.
Momentul iesirii banilor din companie nu este cel de la inceputul detinerii materiilor prime, ci survine de-abia dupa un timp (durata de plata a furnizorilor). Momentul in care banii iesiti pentru plata materiilor prime sunt recuperati este cel de la finalul procesului de recuperare a creantelor. Diferenta intre cele doua momente este ciclul de conversie a numerarului, de aici si formula. Este o situatie teoretica, in realitate lucrurile sunt mai complexe, insa indicatorul ofera o imagine generala suficient de fidela pentru felul in care merg afacerile companiei.
Evident, orice companie tinde catre un ciclu de conversie a numerarului cat mai mic, idealul fiind ca banii catre furnizori sa fie platiti chiar in ziua in care clientii isi platesc la randul lor datoriile (CCC=0). Un ciclu de conversie mai mic are ca rezultat o nevoie mai mica de finantare a cheltuielilor curente prin intermediul creditelor bancare, iar de aici cheltuieli mai mici cu dobanzile si o stabilitate mai mare a afacerii.
Formula de calcul
Formula: DIO + DSO – DPO
| Vezi si: | ||
|---|---|---|
| Actiuni | Optiuni | Forex |
| Obligatiuni | Futures | CFD |
| Analiza Fundamentala | Sif | Analiza Tehnica |
| Bursa actiuni | Cotatii bursa | Cotatii actiuni |
| Dividende | Tranzactionare | |
Vrei sa te afli printre cei care contribuie la dezvoltarea Tradepedia? Click aici
