Average True Range (ATR)

From Tradepedia

ATR este un indicator care masoara volatilitatea unui instrument financiar, nu masoara directia miscarii care va urma. Acest indicator a fost proiectat in anii ’70 de catre J. Welles Wilder si facut public prima data in cartea sa numita “New Concepts in Technical Trading Systems”. Modul de calcul: Se calculeaza True Range (marimea miscarii pretului pe perioada analizata), aceasta fiind maximul dintre: - distanta dintre maximul perioadei curente si minimul perioadei curente - distanta dintre inchiderea perioadei anterioare si maximul perioadei curente - distanta dintre inchiderea perioadei anterioare si minimul perioadei curente Urmatorul pas este calcularea mediei lor pe perioada dorita, rezultand astfel ATR. Este important de inteles ca acest mod de calcul arata volatilitatea ca nivel absolut si nu este foarte bun pentru a compara instrumente ale caror preturi difera foarte mult. De exemplu o actiune cu pretul de 3 lei va avea un ATR mult mai mic decat o actiune cu pretul de 30 de lei daca se va folosi aceasta formula simpla. Pentru a face nivelele comparabile modul de calcul trebuie schimbat in procente. In functie de rezultatul dorit, poate fi folosita formula simpla cand se doreste gasirea volatilitatii unui singur instrument sau o formula procentuala cand se compara mai multe instrumente intre ele. Imaginea de mai jos este un exemplu cu volatilitatea SIF1. Aceasta era de aproximativ 0.04 RON/zi la inceputul lunii iulie 2009. Este volatilitatea absoluta care ne arata in mod simplu media marimii miscarii pretului, cu alte cuvinte intr-o zi putem sa ne asteptam la o miscare de 0.04 RON pe SIF1 la aceasta data.

Concluzii:

Un ATR scazut indica volatilitate mica, prevestind o posibila explozie (pozitiva sau negativa) a pretului.Un ATR in crestere indica formarea unui trend. O valoare ridicata a ATR indica o volatilitate crescuta, fiind probabila o plafonare a pretului. Este util pentru construirea valorilor de tip trailing – stop.

Vezi si:
Actiuni	Optiuni	Forex
Obligatiuni	Futures	CFD
Analiza Fundamentala	Sif	Analiza Tehnica
Bursa actiuni	Cotatii bursa	Cotatii actiuni
Dividende		Tranzactionare

Vrei sa te afli printre cei care contribuie la dezvoltarea Tradepedia? Click aici